El petróleo sube, las acciones caen y el dólar se recupera mientras el conflicto afecta a Oriente Medio.
Por Alun John y Wayne Cole
Los precios del petróleo subieron, el dólar ganó y las acciones cayeron el lunes debido a que el conflicto con Irán se extendió en Medio Oriente y pareció durar semanas, amenazando con trastocar la recuperación económica mundial y quizás reavivar la inflación.
El crudo Brent subió un 8,3%, hasta los 78,5 dólares por barril, aunque llegó a superar brevemente los 82,00 dólares en un momento dado, mientras que el crudo estadounidense subió un 7,5%, hasta los 72,02 dólares por barril. El oro, considerado refugio seguro, subió un 2,1%, hasta los 5.389 dólares por onza.
Israel lanzó el lunes nuevos ataques aéreos contra Irán y amplió su campaña militar para incluir ataques contra militantes de Hezbolá, respaldados por Irán, en el Líbano. Teherán disparó misiles y drones contra Israel, los países del Golfo y una base aérea británica en la lejana Chipre. El presidente estadounidense, Donald Trump, indicó que el ataque militar estadounidense-israelí contra objetivos iraníes podría durar cuatro semanas.
Las instalaciones de petróleo y gas se vieron obligadas a cerrar en todo Medio Oriente, y Arabia Saudita cerró su mayor refinería de petróleo nacional el lunes después de un ataque con drones.
Y todas las miradas estaban puestas en el Estrecho de Ormuz, por donde fluye alrededor de una quinta parte del comercio marítimo mundial de petróleo y el 20% de su gas natural licuado. Si bien esta vital vía fluvial aún no ha sido bloqueada, los sitios de rastreo marítimo mostraban petroleros amontonándose a ambos lados del Estrecho, temerosos de ataques o tal vez sin poder obtener un seguro para la travesía.
Para los inversores, la pregunta crucial es cuánto tiempo durará la guerra, o específicamente la perturbación de los mercados energéticos.
Históricamente, los mercados han ignorado en su mayoría los conflictos aislados en Oriente Medio. Solo cuando estos conflictos han tenido el potencial de involucrar a toda la región, los mercados han experimentado un verdadero movimiento, afirmó Michael Field, estratega jefe de renta variable europea de Morningstar.
«Por ahora, el mercado intentará determinar cuánto tiempo durará probablemente el conflicto y si involucrará a otras naciones».
Un aumento prolongado de los precios del petróleo podría reavivar las presiones inflacionarias a nivel mundial, además de actuar como un impuesto a las empresas y los consumidores que podría frenar la demanda.
La OPEP+ acordó el domingo un modesto aumento de la producción de petróleo de 206.000 barriles por día para abril, pero gran parte de ese producto aún tiene que salir del Medio Oriente en buques cisterna.
LOS BANCOS LIDERARON LAS CAÍDAS DE LAS BOLSAS
Las bolsas mundiales cayeron. El amplio índice europeo STOXX 600 cayó un 1,3% (.STOXX)., abre una nueva pestañasiguiendo movimientos de tamaño similar en Asia más temprano en el día. (.N225), abre una nueva pestaña, (..MIAPJ0000PUS), abre una nueva pestañaLos futuros del índice S&P 500 de EE.UU. cayeron un 1%.
Los bancos estuvieron en primer plano, dadas las preocupaciones sobre el impacto en el crecimiento económico, con el índice del sector bancario en Europa (.SX7P), abre una nueva pestañaLas acciones de viajes cayeron un 3% y las tecnológicas también cayeron en Europa y Asia, ya que los inversores se deshicieron de las partes más riesgosas de sus carteras.
Sin embargo, las acciones energéticas fueron las grandes ganadoras, subiendo un 4% en Europa en un momento dado hasta alcanzar un nuevo máximo histórico (.SXEP)., abre una nueva pestañaAcciones de defensa europeas (.SXPARO), abre una nueva pestañaTambién subieron un 1,3 %. En Oriente Medio, los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait cerraron temporalmente sus mercados bursátiles alegando circunstancias excepcionales.
Y los valores blue chips chinos (.CSI300), abre una nueva pestañafueron un raro ganador, un 0,4%, aunque el país obtiene gran parte de sus importaciones marítimas de petróleo desde Medio Oriente.
EL DÓLAR HA VUELTO
En los mercados de divisas, el dólar fue por lejos el mayor ganador, subiendo incluso frente a monedas de refugio seguro como el franco suizo y el yen japonés.
El euro y la libra cayeron alrededor de un 0,7% cada uno, a 1,1742 dólares y 1,3397 dólares respectivamente.
Mientras tanto, el dólar subió un 0,5% frente al yen japonés y un 0,3% frente al franco suizo, a 157 yenes y 0,7733 francos, respectivamente.
«La correlación del dólar con el riesgo ha vuelto», dijo Jordan Rochester, jefe de renta fija y estrategia cambiaria para EMEA en Mizuho.
«Después de casi un año desde el Día de la Liberación en el que las correlaciones cambiarias eran basura y los marcos macroeconómicos estaban en el olvido, esta nueva crisis geopolítica nos ha devuelto a la normalidad», dijo, refiriéndose al 2 de abril del año pasado, cuando Trump anunció sus amplios aranceles a las importaciones.
El papel tradicional del dólar como moneda de refugio global se había visto cuestionado por la errática política estadounidense. Las fluctuaciones del sector energético también fueron relevantes para los mercados de divisas, dado que Estados Unidos es un exportador neto de energía, mientras que tanto Europa como Japón dependen en gran medida de las importaciones.
El euro también tocó su nivel más bajo desde 2015 frente al franco suizo, cayendo más de un 0,5% en un momento a 0,932 francos, lo que llevó al Banco Nacional Suizo a advertir que estaba cada vez más dispuesto a intervenir para frenar la fortaleza del franco.
Los mercados de bonos gubernamentales quedaron atrapados entre las entradas de activos de refugio seguro que impulsaron las ganancias y las preocupaciones de los inversores sobre el impacto inflacionario de los precios más altos del petróleo y, por ende, una política más agresiva del banco central.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia alcanzaron un mínimo de 11 meses del 3,926% en las primeras operaciones, pero por último subieron un poco en el día, al 3,967%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años sensibles a las tasas fueron impulsados más claramente por las preocupaciones de los inversores sobre la inflación, subiendo 3 puntos básicos hasta el 3,41%.
Los inversores también tienen que capear una avalancha de datos económicos estadounidenses esta semana, incluida la encuesta ISM sobre el sector manufacturero, las ventas minoristas y el siempre vital informe de nóminas del viernes.
Cualquier debilidad podría quebrantar la confianza en la economía después de un cuarto trimestre decepcionante, pero probablemente también reduciría las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas.
Los mercados actualmente dan por sentado que hay un 50% de posibilidades de que haya una flexibilización de 25 puntos básicos para junio y están descontando plenamente dos recortes de ese tipo este año.
Información de Wayne Cole en Sídney y Alun John en Europa; Edición de Sam Holmes, Shri Navaratnam y Emelia Sithole-Matarise.
Reportan más de 150 buques detenidos frente al estrecho de Ormuz
Al menos 150 buques cisterna —incluidos petroleros cargados de crudo y metaneros de gas natural licuado— permanecen detenidos en aguas abiertas del Golfo, frente a la entrada del estrecho de Ormuz.
Según datos de tráfico marítimo, a ello se suman decenas de embarcaciones adicionales paralizadas al otro lado del estrecho, en medio de la tensión generada por la agresión conjunta de Estados Unidos e «Israel» contra Irán.
Conforme a estimaciones de Reuters, basadas en información de la plataforma Marine Traffic, los buques se concentran frente a las costas de los principales productores de petróleo, como Irak, Arabia Saudita y Qatar, este último uno de los mayores exportadores mundiales de gas natural licuado
Los registros muestran también un elevado número de embarcaciones detenidas en las zonas económicas exclusivas de Kuwait y Emiratos Árabes Unidos. El área se extiende hasta 24 millas náuticas, más allá de las aguas territoriales de cada Estado, fijadas en 12 millas náuticas.
El estrecho de Ormuz canaliza aproximadamente el 20 por ciento del petróleo mundial, incluido el procedente de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak, Kuwait e Irán, así como volúmenes considerables de gas natural licuado de Qatar.
Por su parte, el Centro Conjunto de Información Marítima, dependiente del Mando Naval de Estados Unidos, señaló en un comunicado el sábado que “hasta este momento, ninguna autoridad marítima con reconocimiento internacional anunció la suspensión formal de la navegación a través del estrecho”.
